Bu yazın başında ABD karton sektörünün durgunluktan çıkıp çıkmadığı konusunda pek çok tartışma vardı. Kıdemli bir sektör analisti, kutu kartonu üreticilerinin enflasyonla mücadele etmek için fiyatları artıracağını ve talebin artacağını umduğunu iyimser bir şekilde tahmin etti.
Ancak en son ikinci çeyrek rakamları bu duruma soğuk su getiriyor. Sektördeki kişiler talepte bir toparlanma beklese de gerçek şu ki bu, eski fabrikaların durumunu hafifletmeye yetmeyecek. Aynı zamanda yeni nesil %100 geri dönüştürülmüş kağıt makineleri de yıl boyunca üretimi artırmaya devam ediyor.
Bloomberg'de kağıt ambalaj fiyatlandırma analisti Doug Larson, Ağustos ortasında yaptığı bir sunumda, "Bu yeni makineler, önceki yüzde 100 geri dönüştürülmüş makinelerden daha kaliteli kağıt üretiyor gibi görünüyor ve aynı zamanda daha verimli çalışıyorlar" dedi. "Talep iyileşmezse, bu iki faktör eski ekipmanlar üzerinde daha da fazla baskı oluşturabilir" diye ekledi.
Bloomberg yakın zamanda "Box Board Raporu - Piyasa Dinamikleri: Q2 2024 için Duygu ve Verilerin İncelenmesi" başlıklı bir web seminerine ev sahipliği yaptı. Etkinlikte Bloomberg'in temel Malzemeler kıdemli analisti Richard Burke, oluklu mukavva piyasası analisti Ryan Fox ve Doug Larsen konuştu.
Fox, şunları söyledi: "Bu yıla yüksek beklentilerle girdik, herkes kutu karton pazarında bir toparlanma umuyor. Daha bir yıldan fazla bir süre önce, aralarında Bloomberg'in de bulunduğu birçok kurum, 2024 yılında kutu karton sevkiyatlarının artacağını öngörmüştü. 2023'ün sonuna yaklaşırken talep tarafında olumsuz rüzgarların devam ettiğini ve yılın zor geçeceğini düşünüyoruz."
Larson, geçen yıl karton tedarik tarafının "hızlı hareket" olarak tanımlanabileceğini, beş yeni makinenin ve 2 milyon ton kapasitenin eklendiğini belirtti. Bu, 1996'dan beri bu türden ilk genişlemedir.
Larson, "2 milyon ton kapasite eklenmesine rağmen 2024 yılı başında toplam kutu karton kapasitesi geçen yıla göre önemli bir değişiklik göstermedi" dedi. "Çünkü geçen yıl 2 milyon tona yakın kapasite kalıcı olarak kapatıldı. Yani net artış çok da büyük değil.
"Gördüğümüz şey, kapasite yapısında bir değişiklik: Devreye alınan yeni makinelerin tümü %100 geri dönüştürülmüş malzemelerden yapılırken, kapatılanlar çoğunlukla ham odun hamurundan veya karışık hammaddeden yapılıyor. Ayrıca bu yeni makineler, %100 geri dönüştürülmüş malzemelerden yapılıyor. kapasite ağırlıklı olarak bağımsız veya orta ölçekli tedarikçilerden yapılırken, kapasite kapanışlarının büyük bir kısmı International Paper ve Weslock gibi sektör devlerine ait olup, yaklaşık 40 milyon ton kapasite ölçeğindeki karton sektörünün tamamında, 4 milyon ton kapasite transferi söz konusudur. şüphesiz büyük bir değişiklik."
Larson ayrıca, geçtiğimiz yıl 2 milyon ton kapasitenin kalıcı olarak kapatılmasına ek olarak, sektördeki en büyük oyunculardan bazılarının ekonomik nedenlerden dolayı 2,5 milyon tondan fazla kapasiteyi geçici olarak kapattığını, bunun da daha ciddi bir üretim açığına yol açtığını kaydetti. 2024'te.
"Yıllık ortalama kalıcı kapatma sayısı 660000 ton olsa bile, yalnızca bu yılın ilk çeyreğinde International Paper ve Weslock'un geçici kapatma sayısı 165000 tona yakındı. Bu da şunun bir başka göstergesi: Arz ve talep arasındaki dengesizlik oldukça ciddidir."
Larson, Port Angeles, Washington'da yakın zamanda kapatılan McKinley Paper geri dönüştürülmüş kağıt fabrikasıyla ilgili olarak, veri analizine göre bu tesisin nispeten düşük maliyetli bir tesis olduğunu söyledi. Kararın McKinley içindeki spesifik nedenlerini açıklayamasa da olay, eski fabrikaların ayakta kalma konusunda artan baskı altında olduğunun bir başka işareti.
Ayrıca eski ekipmanların verimsiz çalışmasının işletme üzerinde büyük bir baskı oluşturduğuna dikkat çekti.
"Pazar talebi önemli ölçüde iyileşmezse, halen kullanımda olan eski makineler daha büyük zorluklarla karşı karşıya kalacak." Talep düşük kalırsa, muhtemelen daha fazla makinenin üretimden kaldırıldığını göreceğiz."
Kutu karton sevkiyatları söz konusu olduğunda Fox, sıralı verilerin iyileşme göstermesine rağmen yıllık bazda hala yaklaşık %1 düşüş gösterdiğini söyledi. Üçüncü çeyrekteki sevkiyatların ikinci çeyreğe göre sabit kalacağını tahmin etti. Üçüncü çeyreğin, geçmiş verilere göre genellikle yılın en iyi çeyreği olduğunu belirtmek önemlidir.
"Bu yılın pazar performansına ilişkin beklentilere rağmen, ilk çeyrekte sevkiyatlar geçen yılın aynı dönemine göre %1,1 düşerek 2016'dan bu yana yeni bir düşük seviyeye ulaştı. Bu, yılın iyi başlamadığını gösteriyor." "İkinci çeyrekte önceki çeyreğe göre yüzde 1'lik bir artış olmasına rağmen, yıllık sevkiyatlar hala yaklaşık yüzde 1 oranında azaldı" dedi.
Üçüncü çeyreğe değinerek şunları söyledi: "İşlerin iyileşmesini bekliyoruz, ancak çok fazla değil."
Larson, yılın ilk yarısında karton kağıt ihracat hacminin artmasının olumlu bir işaret olduğuna dikkat çekti. Bu, yurt içi stoklarda keskin bir artışın önlenmesine yardımcı oldu ve fabrikaların ilk çeyrekte ilk kez %90 kapasiteyle (yaklaşık bir yılın en yüksek oranı) çalışmasına yardımcı oldu.
"İhracat talebindeki artış şüphesiz büyük bir olumlu, ancak ilk çeyrek verileri de sektördeki kapanmanın devam edeceğini gösteriyor." "Geçen yılın üçüncü ve dördüncü çeyreğindeki kesintilerin zirvesini geride bıraktığımızı düşünüyorum, ancak pandemi sırasında sahip olduğumuz yüzde 93 veya 94'lük işletme oranlarına geri dönmemiz pek mümkün değil" diye ekledi. Ancak işletme oranını yüzde 90'ın üzerinde tutmak mümkün.
